10 december 2003: Een folder in de bus
14 december 2003:
Een brief naar de Reclamecodecommissie
(...)
Deze berekening
is in hoge mate misleidend. Er worden twee grootheden gedefinieerd,
namelijk de gemiddelde koers en de gemiddelde kostprijs.
Dat wordt
gedaan omdat bij deze grootheden een wiskundige wetmatigheid
optreedt.
Het is namelijk
altijd waar dat:
>
als
.
Dat wil zeggen:
de gemiddelde koers is altijd hoger dan de gemiddelde kostprijs als
er ooit twee dezelfde bedragen zijn ingelegd met verschillende
koersen. Het maakt niet uit of je regelmatig inlegt of niet, de
koersen stijgen of dalen, als er maar minstens twee dezelfde
bedragen zijn ingelegd met twee verschillende koersen.
Maar de
consument heeft niets aan de grootheid “gemiddelde koers”. Dit getal
heeft geen enkele betekenis voor de aandelenportefeuille. Je kunt er
niets mee berekenen en je wint ook niets als de gemiddelde koers
hoger is dan de gemiddelde kostprijs, dat is namelijk altijd zo. De
gemiddelde koers wordt alleen maar geďntroduceerd omdat deze altijd
groter is dan de gemiddelde kostprijs, waarmee gesuggereerd wordt
dat automatisch beleggen voordeel oplevert.
(...)
Hele brief bekijken: brief
Kees Hoogland
23 december 2003:
Antwoord van de Reclame Code Commissie
Hele brief bekijken:
brief Reclame Code Commissie
12 januari 2004: Verweer van Postbank
Hele brief bekijken: brief verweer Postbank
27 januari 2004: Bespreking in Commissie.
Klacht toegespitst op het gebruik van de maat: gemiddelde koers.
Duidelijk gemaakt (hoop ik) dat die onzinnig en misleidend is.
Uitspraak over enkele weken.
13 februari 2004: Uitspraak !
Hele brief bekijken: brief
beslissing Reclame Code Commissie
15 juli 2004: Een nieuwe folder van de
Postbank
Een eerdere reclamefolder van de Postbank over automatisch
beleggen (december 2003) is door de
ReclameCodeCommissie op 13 februari 2004 als misleidend
bestempeld.
In deze nieuwe folder zijn er twee zaken die opvallen in
vergelijking met de eerste folder.
1. De grootheid gemiddelde koers wordt niet meer expliciet
gebruikt. Er wordt wel impliciet een suggestie gedaan door 12 en 20
te kiezen als afwijkende koersen. Was er gekozen voor 12 en 17, dan
was de winst groter geweest. Was er gekozen voor 15 en 18, dan was
er verlies gemaakt. Dat kan de lezer narekenen. Het rekenvoorbeeld
is transparant wat dat betreft en kan zo in een spreadsheet
gesimuleerd worden.
2. Er wordt niet meer gesteld dat de automatische belegger altijd
wint, er wordt slechts gesteld dat de automatische belegger er
altijd bij is.
De grootste winst bij deze vorm van beleggen is waarschijnlijk de
gratis leren portefeuille.
|